Előre csere opciók
Tartalom
OTC piac A tőzsdén kívüli, ún.
Az OTC piac kevésbé szabályozott, mint a tőzsdei kereskedés. Pénzügyi berkekben OTC piac alatt többnyire a számítógépes hálózaton keresztül működő bankközi piacot értik.
Különbség az opciók és a swapok között | Opciók vs swapügyletek - 2020 - ÜZleti
A bankközi OTC piacon csak bankok és más közvetítők, brókercégek közreműködésével lehet részt venni. A piac közvetlen szereplői, akik rendelkeznek a kereskedéshez szükséges eszközökkel és jogosítványokkal, online számítógépes kapcsolatban állnak egymással, és egy a célra kifejlesztett rendszer segítségével kötnek üzleteket.
Side by Side Összehasonlítás - Opciók vs Swap 5. Összefoglalás Mi az opciók?
A tőzsdén kívüli származtatott ügyletek alkalmazása a legkülönfélébb áruféleségek árkockázatának kezelésében robbanásszerűen elterjedt a es évtizedben. Az OTC derivatívák népszerűségének okait a következőkben foglalhatjuk össze: a kontraktusokat a vállalkozások egyedi kockázati profiljához lehet igazítani; a fedezeti pozíciók után nem kell naponta kiigazítani a letéti számlát; olyan kontraktusokkal lehet kereskedni, amelyeket vagy nem jegyeznek az árutőzsdéken, vagy ha igen, piacuk likviditása elégtelen.
Ajánlom Devizapiac: a különféle devizák azonnali és határidős piaca. Magyarországon ilyent tart fenn mindkét tőzsde, emellett működik a tőzsdén kívüli OTC bankközi piac is. Utóbbin határidős forward és azonnali spot ügyleteket egyaránt kötnek. A tőzsdei határidős ügyleteknél tényleges devizaforgalom nem történik, minden esetben forintban számolják el a kötési ár és a lejáratkori ár különbözetét.
A következőkben az OTC piacok speciális termékeit, a swap és a swaption kontraktust tárgyaljuk röviden. Swap kontraktus A swap kontraktus megállapodás két fél között arról, hogy egy áruféleség árának alakulása függvényében, előre meghatározott feltételek mellett cashflow-cserét hajtanak végre. Az ilyen, tipikus OTC ügyletet egyszerűen csereügyletnek hívjuk, jóllehet, a hazai pénzügyi világban inkább az eredeti angol kifejezést használják.
Devizaopciós piac. A devizaopciók fő típusai
Az árupiaci csereügylet lényege, hogy a internetes keresetcsere, a feldolgozásban vagy a kereskedelemben érdekelt piaci szereplő egy előre csere opciók áruféleség vételi vagy eladási árát előre meghatározott időtartamra vagy időpontra pontosan rögzíteni tudja.
Számára a csereügylet teljes védelmet nyújt az ár kedvezőtlen működő indikátorok a bináris opciókról elmozdulása ellen, ugyanakkor nem ad lehetőséget arra, hogy kedvező irányú változásából profitálhasson. Tegyük fel, hogy egy feldolgozó számára a nyersanyag árának ingadozásai túl erőteljesek, és nem tudja fő tevékenységének jövedelmezőségét biztonsággal megtervezni.
- Tőzsdeismeretek /Elméleti jegyzet/ | Digitális Tankönyvtár
- Mi a legjövedelmezőbb pénzkereseti mód
A fenti példánkban leírt, nem intézményi keretek között létrejött csereügylet alapja a kölcsönös bizalom és a kockázatkezelés lényegének megértése: a piaci szereplők a biztonság, a kiszámíthatóság, a tervezhetőség érdekében mondanak le az extra profit lehetőségéről.
A csereügylet kiválóan alkalmas a hosszú távú szerződéses kapcsolatok megalapozására.
Egy árupiaci csereügyletnél nem követelmény, hogy mindkét fél fizikai kapcsolatba kerüljön az áruval. A termelő, a feldolgozó vagy a kereskedő például egy bankkal kötött megállapodás keretében is rögzítheti a nyersanyag, illetve a termék árát, és ilyenkor értelemszerűen ő fizeti a banknak a változó részt.
Opciós ügylet
A swap ügyletekben jellemző a bankok közvetítő szerepe vagy aktív részvétele. A bankok az OTC swap ügyletek kockázatait gyakran a határidős árupiacokon fedezik.
Az árupiaci csereügyletek többségét kőolajra és kőolaj-származékokra kötik A legelterjedtebb OTC swap egyébként a kamat-csereügylet. Ilyenkor a felek egy adott pénzösszeg fix és változó kamatbevételét vagy kamatfizetési kötelezettségét cserélik el.
Swaption kontraktus Az instrumentum, amely kapcsolatot előre csere opciók az árupiaci opciós és csereügyletek között a csereügyletre kiírt opció swaption.
Mik a valutaopciók? Deviza opció betétbiztosítási példákkal. Pénznem opció Pénznemopció - két fél - az eladó és a tulajdonos - sürgős ügyletének egy formája, amelynek eredményeként az opciótulajdonos megkapja a jogot, és nem a kötelezettséget, hogy az eladótól megvásárolja az opciót, vagy egy előre meghatározott összegű valutát eladjon neki egy másik ellenében az előírt vagy a meghatározott árfolyamon. Ezt a rögzített kamatot sztrájk árnak nevezzük. Az opció tulajdonosának joga van az opció gyakorlására vagy megtagadására, attól függően, hogy az árfolyam-ingadozások milyen kedvezőek lesznek számára.
A swaption vevője jogosítványt szerez arra, hogy egy meghatározott időpontban vagy időpontig olyan csereügyletbe bocsátkozzon, amelynek a kondícióit előre rögzítették. A csereügyletre kiírt opció két típusa a fixáras payer és a változóáras receiver tranzakció. A payer swaption vevője, ha lehívja az opciót, egy áruféleségért korlátozott ideig fix árat fizethet, amiért cserében megkapja a változó részt.
Ezzel szemben a receiver swaption vevője, ha lehívja az opciót, egy áruféleségért korlátozott ideig fix árat kap, amiért cserében neki kell kifizetnie a változó árrést.
